Código de Comercio Uniforme (UCC) -Artículo VIII-Valores de Inversión.

PARTE 1. TÍTULO BREVE Y ASUNTOS GENERALES

  • § 8-101 . TÍTULO CORTO
  • § 8-102 . DEFINICIONES.
  • § 8-103 . REGLAS PARA DETERMINAR SI CIERTAS OBLIGACIONES E INTERESES SON VALORES O ACTIVOS FINANCIEROS.
  • § 8-104 . ADQUISICION DE SEGURIDAD O ACTIVOS FINANCIEROS O INTERESES EN EL MISMO.
  • § 8-105 . AVISO DE RECLAMO ADVERSO.
  • § 8-106 . CONTROL.
  • § 8-107 . YA SEA EFICAZ LA ORDEN INDUSTRIAL, INSTRUCTIVA O DE DERECHO.
  • § 8-108 . GARANTÍAS EN MANTENIMIENTO DIRECTO.
  • § 8-109 . GARANTÍAS EN MANTENIMIENTO INDIRECTO.
  • § 8-110 . aplicabilidad; ELECCIÓN DE LA LEY.
  • § 8-111 . CLEARING CORPORATION REGLAS.
  • § 8-112 . PROCESO LEGAL DEL ACREEDOR.
  • § 8-113 . ESTATUTO DE FRAUDES INAPLICABLE.
  • § 8-114 . REGLAS EVIDENCIALES RELATIVAS A LOS VALORES CERTIFICADOS.
  • § 8-115 . VALORES INTERMEDIARIOS Y OTROS NO RESPONSABLES DEL RECLAMANTE ADVERSO.
  • § 8-116 . VALORES INTERMEDIARIOS COMO COMPRADOR POR VALOR.

PARTE 2. EMISIÓN E EMISOR

  • § 8-201 . EMISOR.
  • § 8-202 . RESPONSABILIDAD DEL EMISOR Y DEFENSAS; AVISO DE DEFECTO O DEFENSA.
  • § 8-203 . STALENESS COMO AVISO DE DEFECTO O DEFENSA.
  • § 8-204 . EFECTO DE LA RESTRICCIÓN DEL EMISOR EN LA TRANSFERENCIA.
  • § 8-205 . EFECTO DE LA FIRMA NO AUTORIZADA EN EL CERTIFICADO DE SEGURIDAD.
  • § 8-206 . FINALIZACIÓN O ALTERACIÓN DEL CERTIFICADO DE SEGURIDAD.
  • § 8-207 . DERECHOS Y DEBERES DEL EMISOR CON RESPECTO A LOS DUEÑOS REGISTRADOS.
  • § 8-208 . EFECTO DE LA FIRMA DEL AUTENTIFICANTE FIDEICOMISO, REGISTRO O AGENTE DE TRANSFERENCIA.
  • § 8-209 . EMISORA DEL EMISOR.
  • § 8-210 . EDICIÓN SOBRE.

PARTE 3. TRANSFERENCIA DE VALORES CERTIFICADOS Y NO CERTIFICADOS

  • § 8-301 . ENTREGA.
  • § 8-302 . DERECHOS DE COMPRADOR.
  • § 8-303 . COMPRADOR PROTEGIDO.
  • § 8-304 . Endoso.
  • § 8-305 . DE INSTRUCCIONES.
  • § 8-306 . EFECTO DE GARANTIZAR LA FIRMA, EL INDEPENDENCIA O LA INSTRUCCIÓN.
  • § 8-307 . DERECHO DEL COMPRADOR A REQUISITOS PARA EL REGISTRO DE TRANSFERENCIA.

PARTE 4. REGISTRO

  • § 8-401 . DEBER DE EMISOR DE REGISTRO DE TRANSFERENCIA.
  • § 8-402 . SEGURIDAD DE QUE LA INDUSACIÓN O LA INSTRUCCIÓN ES EFICAZ.
  • § 8-403 . DEMANDA QUE NO EMITIRÁ REGISTRO DE TRANSFERENCIA.
  • § 8-404 . REGISTRO INCORRECTO.
  • § 8-405 . REEMPLAZO DEL CERTIFICADO DE SEGURIDAD PERDIDO, DESTRUIDO O INCORRECTAMENTE TOMADO.
  • § 8-406 . OBLIGACIÓN DE NOTIFICAR AL EMISOR DEL CERTIFICADO DE SEGURIDAD PERDIDO, DESTRUIDO O INCORRECTAMENTE TOMADO.
  • § 8-407 . AUTENTICACIÓN DEL FIDEICOMISARIO, AGENTE DE TRANSFERENCIA Y REGISTRADOR.

PARTE 5. DERECHOS DE SEGURIDAD

  • § 8-501 . CUENTA DE VALORES; ADQUISICIÓN DE DERECHOS DE SEGURIDAD DE VALORES INTERMEDIARIOS.
  • § 8-502 . ASERCIÓN DE LA RECLAMACIÓN ADVERSA CONTRA EL TITULAR DEL DERECHO.
  • § 8-503 . PROPIEDAD INTERESADA DEL TITULAR DE TITULAR EN ACTIVOS FINANCIEROS CELEBRADOS POR INTERMEDIARIOS DE VALORES.
  • § 8-504 . DEBER DE VALORES INTERMEDIARIOS PARA MANTENER EL ACTIVO FINANCIERO.
  • § 8-505 . DEBERES DE VALORES INTERMEDIARIOS CON RESPECTO A PAGOS Y DISTRIBUCIONES.
  • § 8-506 . DEBER DE VALORES INTERMEDIARIOS PARA EJERCER DERECHOS SEGÚN LO INDICA EL TITULAR DEL DERECHO.
  • § 8-507 . DEBER DE VALORES INTERMEDIARIOS PARA CUMPLIR CON LA ORDEN DE DERECHO.
  • § 8-508 . DEBER DE VALORES INTERMEDIARIOS PARA CAMBIAR LA POSICIÓN DEL TITULAR DE TITULAR A OTRA FORMA DE TENER SEGURIDAD.
  • § 8-509 . ESPECIFICACIÓN DE DEBERES DE VALORES INTERMEDIARIOS POR OTROS ESTATUTO O REGLAMENTO; MODALIDAD DE DESEMPEÑO DE DEBERES DE VALORES INTERMEDIARIOS Y EJERCICIO DE DERECHOS DE TITULAR DE TITULAR.
  • § 8-510 . DERECHOS DE LOS COMPRADORES DE DERECHO DE SEGURIDAD DEL TITULAR DEL DERECHO.
  • § 8-511 . PRIORIDAD ENTRE INTERESES DE SEGURIDAD Y TITULARES DE DERECHOS.

§ 8-101. TÍTULO CORTO

Este artículo puede citarse como Código de Comercio Uniforme – Valores de inversión.

§ 8-102. DEFINICIONES.

(a) En este artículo:

(1) “ Reclamo adverso “significa reclamar ser un demandante en un activo financiero.

(2) “ Forma de portador, “tal como se aplica a un valor certificado de seguridad” , significa una forma en que el valor se paga al titular de la garantía de acuerdo con sus términos, pero no en virtud de un endoso .

(3) “ Corredor “significa una persona definida como un corredor o distribuidor según las leyes federales de valores, pero sin excluir a un banco que actúa en esa capacidad.

(4) “ Seguridad certificada significa una seguridad que está representada por un certificado.

(5) “ Clearing Corporation “significa:

(i) una persona está registrada como una “agencia de compensación” en virtud de las leyes federales de valores;

(ii) un banco de reserva federal; o

(iii) cualquier otra entidad o entidad que actúe como una agencia de compensación, actuando como una agencia de compensación bajo las leyes federales de valores, pero para una exclusión o exención del requisito de registro , incluida la promulgación de normas, están sujetas a la regulación de una autoridad gubernamental federal o estatal.

(6) “ Comunicarse “significa:

(i) envíe una escritura firmada; o

(ii) transmitir información por cualquier medio.

(7) “ Titular de la titularidad ‘significa una persona que posee un derecho de garantía contra el intermediario de valores’ Si una persona adquiere un derecho de seguridad en virtud de la Sección 8-501 (b) (2) o (3) , esa persona es el titular del derecho.

(8) “ Orden de titularidad “significa una notificación comunicada a un intermediario de valores que dirige la transferencia o el reembolso de un activo financiero al que tiene derecho el titular de la garantía .

(9) “ El activo financiero, “salvo que se disponga lo contrario en la Sección 8-103″ , significa:

(i) una seguridad;

(ii) una obligación de una persona o una acción, participación u otro interés en una persona o en una propiedad o empresa de una persona, que es, o es de un tipo, o se trata en un mercado financiero, o que es reconocido en cualquier área en la que se emite o se trata como medio de inversión; o

(iii) cualquier propiedad bajo la cual él o ella actúe como activo financiero .

Requiere evidencia, incluida una seguridad certificada o no certificada , un certificado de seguridad o un derecho de seguridad .

(10) [reservado]

(11) “ Indorsement ” significa una firma sola o acompañada de un certificado de firma en un documento separado con el propósito de asignar, transferir o canjear el valor o otorgar un poder para asignarlo, transferirlo o canjearlo ,

(12) “ Instrucción “significa una notificación comunicada al emisor de un título no certificado que ordena que se canjee la transferencia del valor o el valor.

(13) “ La forma registrada, tal como se aplica a una seguridad certificada, significa una forma en la cual:

(i) el certificado de seguridad especifica una persona con derecho a la seguridad; y

(ii) una transferencia del valor puede registrarse al momento de recibo a tal efecto por o en nombre del emisor .

(14) “ El intermediario de valores significa:

(i) una corporación de compensación ; o

(ii) una persona, incluido un banco o intermediario , que se encuentre en el curso normal de sus negocios.

(15) “ La seguridad, “salvo que se disponga lo contrario en la Sección 8-103″ , significa una obligación para con un emisor o una acción, participación u otro interés en un emisor o en una propiedad o empresa de un emisor:

(i) que está representado por un certificado de seguridad en portador o registrado , o cuya transferencia puede.

(ii) que es uno de una clase o serie de ellos divisibles en una clase o serie de acciones, participaciones, intereses u obligaciones; y

(iii) que:

(A) es, o es de un tipo, negociado o intercambiado en bolsas de valores o mercados de valores; o

(B) es un medio para la inversión y por sus términos establece expresamente que se trata de una garantía regida por este artículo.

(16) “ Certificado de seguridad significa un certificado que representa un valor.

(17) “ Derecho de seguridad ” significa los derechos e intereses de un titular de titularidad con respecto a un activo financiero especificado en la Parte 5.

(18) “ “Seguridad no certificada” significa una seguridad que no está representada por un certificado.

(b) Otras definiciones se aplican a este Artículo y las secciones en las que aparecen son:

Persona apropiada Sección 8-107

Sección de control 8-106

Entrega Sección 8-301

Seguridad de la compañía de inversiones Sección 8-103

Emisor Sección 8-201

Exceder la Sección 8-210

Comprador protegido Sección 8-303

Cuenta de valores Sección 8-501

(c) Además, el Artículo 1 contiene definiciones generales y principios de construcción e interpretación.

(d) La caracterización de una persona, negocio o transacción para los propósitos de este Artículo no determina la caracterización de la persona, negocio o transacción para cualquier otra ley, regulación o norma.

§ 8-103. REGLAS PARA DETERMINAR SI CIERTAS OBLIGACIONES E INTERESES SON VALORES O ACTIVOS FINANCIEROS.

(a) Una acción o interés de capital similar emitido por una corporación, un fideicomiso comercial, una sociedad anónima o una entidad similar es un valor .

(B) Una ” seguridad de la compañía de inversión ” es una seguridad . “Seguridad de la compañía de inversión” significa una acción o participación en el capital similar una compañía de certificados de cantidad de caras que está registrada. La seguridad de la compañía de inversión no incluye póliza de seguro o póliza de dotación o contrato de anualidad emitido por una compañía de seguros.

(c) Un interés en una sociedad o una sociedad de responsabilidad limitada no es una garantía a menos que sea una inversión o una bolsa de valores seguridad de la compañía Sin embargo, un interés en una sociedad o sociedad de responsabilidad limitada es un activo financiero .

(d) Una escritura que es un certificado de seguridad se rige por este Artículo y no por. Sin embargo, un instrumento negociable se rige por un activo de seguridad .

(e) Una opción u obligación similar emitida por una sociedad de compensación no es un valor, sino que es un activo financiero .

(f) Un contrato de productos básicos, como se define en la Sección 9-102 (a) (15) , no es un valor o un activo financiero .

Se aplica la Sección 8-102 (a) (9) (iii).

§ 8-104. ADQUISICION DE SEGURIDAD O ACTIVOS FINANCIEROS O INTERESES EN EL MISMO.

(a) Una persona adquiere una garantía o interés en virtud de este Artículo, si:

(1) la persona es un comprador al que se completa una garantía según la Sección 8-301 ; o

(2) la persona adquiere una garantía real sobre la Sección 8-501 .

(b) Una persona adquiere un activo financiero , distinto de un valor , o un interés en el mismo, conforme a este artículo, si la persona adquiere un derecho de garantía sobre el activo financiero.

(c) Una persona que adquiere un derecho de seguridad sobre un valor u otro activo financiero tiene los derechos especificados en la Parte 5, pero es un comprador de cualquier título de seguridad, título u otro activo financiero. en la Sección 8-503 .

(d) A menos que el contexto demuestre que existe una diferencia en el significado, una otra ley, reglamento, norma o acuerdo obliga a una persona a transferir, entregar, presentar, entregar, intercambiar o de otra manera poner en posesión de otra persona (a) o (b). seguridad o activo financiero.

§ 8-105. AVISO DE RECLAMO ADVERSO.

(A) Una persona tiene aviso de un reclamo adverso si:

(1) la persona conoce el reclamo adverso;

(2) la existencia del reclamo adverso; o

(3) la persona tiene un deber, impuesto por ley o reglamento, para investigar si existe un reclamo adverso;

(b) Tener conocimiento de que un activo financiero ha sido o está siendo malversado. Sin embargo, una persona tiene un reclamo de que él o ella está en una situación de deuda.

(c) Un acto o evento que crea un certificado o un certificado o un certificado de indemnización; reclamación adversa excepto en el caso de una transferencia más de:

(1) un año después de una fecha de presentación o entrega para canje o canje; o

(2) seis meses después de una fecha para el pago de dinero contra presentación o entrega del certificado.

(d) Un comprador de un certificado de seguridad tiene aviso de un reclamo adverso si el certificado de seguridad :

(1) ya sea al portador o en forma registrada , ha sido endosada “para recaudación” o “para su entrega” o para algún otro propósito que no implique transferencia; o

(2) está en forma de portador y tiene una declaración inequívoca de que es propiedad de una persona que no sea el cedente, pero la mera escritura de un nombre en el certificado no es una declaración de este tipo.

(e) Presentación de una declaración de financiación.

§ 8-106. CONTROL.

(A) Un comprador tiene ” control ” de una garantía certificada en forma de portador si la garantía certificada se entrega al comprador.

(b) Un comprador tiene “control” de un certificado de seguridad en forma registrada si la garantía certificada se entrega al comprador, y:

(1) el certificado es endosado al comprador o en blanco por un endoso efectivo ; o

(2) el certificado se registra a nombre del comprador, luego de la emisión original o el registro de la transferencia por parte del emisor .

(c) Un comprador tiene “control” de un valor no certificado si:

(1) la seguridad no certificada se entrega al comprador; o

(2) el emisor ha acordado con el comprador sin el consentimiento adicional del propietario registrado.

(d) Un comprador tiene “control” de un derecho de seguridad si:

(1) el comprador se convierte en el titular del derecho ; o

(2) el intermediario ha llegado a la conclusión de que cumple con los pedidos de autorización

(3) otra persona tiene el control de la titularidad de la seguridad en nombre del comprador o, habiendo obtenido previamente el control de la titularidad de la seguridad, reconoce que tiene control en nombre del comprador.

(iv) Si el titular del derecho otorga un interés en un derecho de garantía a los propios valores del titular del derecho.

(f) Un comprador que ha subclasificado los requisitos de la subsección (c) o (d) conserva el derecho a hacer sustituciones para el derecho de seguridad o de seguridad no certificado , para dar o recibir órdenes para el emisor o intermediario de valores , o para tratar con el derecho de seguridad o de seguridad no certificado.

(g) Un emisor o un intermediario no puede celebrar un acuerdo con el niño descrito en la subsección (c) (2) o (d) (2) sin el consentimiento del titular registrado o beneficiario , sino un emisor o un a pesar de que el propietario registrado o el titular del derecho así lo indique. Un emisor o intermediario de valores que ha celebrado un acuerdo no está obligado a confirmar la existencia del acuerdo a otra parte a menos que así lo solicite el titular registrado o titular de la titularidad.

§ 8-107. YA SEA EFICAZ LA ORDEN INDUSTRIAL, INSTRUCTIVA O DE DERECHO.

(A) Persona apropiada ” significa:

(1) con respecto a una autorización , la persona especificada por un certificado de seguridad o por un endoso especial efectivo para tener derecho a la garantía;

(2) con respecto a una instrucción , el propietario registrado de una seguridad no certificada ;

(3) con respecto a una orden de titularidad , el titular de la titularidad ;

(4) si la persona designada en el párrafo (1), (2) o (3) ha fallecido, el sucesor de la persona designada tomará otra ley o el representante personal de la persona designada actuando por el patrimonio del difunto; o

(5) si la persona designada en los párrafos (1), (2) o (3) carece de capacidad, el tutor, conservador u otro representante de la persona designada que tenga la facultad de transferir la seguridad o el activo financiero .

(B) Un pedido de endoso , instrucción o derecho es efectivo si:

(1) está hecho por la persona adecuada ;

(2) la persona a cargo de la persona o persona responsable de ella, incluido el caso de una instrucción o orden de titularidad ; 8-106 (c) (2) o (d) (2) ; o

(3) la persona adecuada ha sido ratificada o impedida de hacer valer su ineficacia.

(c) un endoso , instrucción o derecho ;

(1) el representante no ha cumplido con la jurisprudencia; o

(2) la acción del representante al hacer el pedido de endoso , instrucción o autorización o usar el producto de la transacción es, de lo contrario, un incumplimiento del deber.

(d) Si un valor se registra como un representante, o como un representante, se lo denomina un representante, una autorización , instrucción u orden de titularidad la persona ya no está sirviendo en la capacidad descrita.

ineficaz en razón de cualquier cambio posterior de circunstancias.

§ 8-108. GARANTÍAS EN MANTENIMIENTO DIRECTO.

(a) Una persona que transfiere una garantía certificada a un comprador por garantías de valor para el comprador, y un endosante, si la transferencia es por endoso , garantiza a cualquier comprador posterior, que:

(1) el certificado es genuino y no ha sido alterado materialmente;

(2) el cedente o revisor no conoce ningún hecho que pueda perjudicar la validez de la garantía;

(3) no hay ningún reclamo adverso sobre la seguridad;

(4) la transferencia no viola ninguna restricción en la transferencia;

(5) si la transferencia es por endoso , el endoso es hecho por una persona apropiada; y

(6) la transferencia es por lo demás efectiva y legal.

(b) Una persona que origina una instrucción para el registro de la transferencia de valores no certificados a un comprador por garantías de valor para el comprador que:

(1) la instrucción es hecha por una persona apropiada;

(2) la seguridad es válida;

(3) no hay ningún reclamo adverso sobre la seguridad; y

(4) en el momento en que se presenta la instrucción al emisor :

(i) el comprador desea tener derecho al registro de la transferencia;

(ii) el emisor registrará la transferencia libre de gravámenes, intereses de seguridad, restricciones y reclamaciones distintos de los especificados en las instrucciones;

(iii) la transferencia no violará ninguna restricción de transferencia; y

(iv) la transferencia solicitada será de otro modo efectiva y legítima.

(c) Una persona que transfiere valor no certificado a un comprador por valor y no origina una instrucción relacionada con la transferencia garantiza que:

(1) la seguridad no certificada es válida;

(2) no hay ningún reclamo adverso sobre la seguridad;

(3) la transferencia no viola ninguna restricción en la transferencia; y

(4) la transferencia es efectiva y legal.

(d) Una persona que ingresa un certificado de seguridad garantiza al emisor que:

(1) no hay ningún reclamo adverso sobre la seguridad; y

(2) el endoso es efectivo .

(e) Una persona que origina una instrucción para el registro de la transferencia de garantías de seguridad no calificadas al emisor que:

(1) la instrucción es efectiva ; y

(2) en el momento en que se presenta la instrucción al emisor, el comprador

(f) Una persona que presenta una garantía certificada para el registro de la transferencia o canje por el emisor que tiene derecho a la inscripción, el pago o el canje, pero un comprador por valor y sin aviso de reclamaciones adversas a quien la transferencia está registrada solo garantiza que la persona no tiene conocimiento de ninguna firma no autorizada en un endoso necesario.

(g) Si una persona actúa como un comprador, la identidad del principal es conocida por la persona a quien se le entrega el certificado, y el certificado es entregado por el agente El reclamante no es responsable del reclamo de ningún tipo .

(h) Una parte garantizada que recibe un certificado de seguridad , o después del pago y / o en representación del deudor, entrega el certificado de seguridad a otra persona, y solo otorga las garantías de un agente bajo la subsección (g).

(i) Salvo que se indique lo contrario en la subsección (g), un corredor que actúa para un cliente otorga al emisor y al comprador las garantías estipuladas en los incisos (a) al (f). El corredor ha entregado un certificado de seguridad a su cliente, o lo hace como propietario de un valor no certificado , otorga al cliente las garantías provistas en la subsección (a) o (b), y tiene los derechos y privilegios de un comprador bajo esta sección. Las garantías de y en favor del intermediario que actúa como agente son adicionales a las garantías aplicables otorgadas por y en favor del cliente.

§ 8-109. GARANTÍAS EN MANTENIMIENTO INDIRECTO.

(a) Una persona que origina una orden de titularidad a un intermediario de valores garantiza al intermediario de valores:

(1) la orden de titularidad es hecha por una persona adecuada , o la orden de titularidad es por un agente; y

(2) no hay ningún reclamo adverso sobre el derecho a la seguridad .

(b) Una persona que entregue un certificado de seguridad a un intermediario de valores para crédito a una cuenta de valores u origina una instrucción con respecto a un título no certificado que indique que el valor no certificado debe acreditarse a una cuenta de valores al intermediario de valores las garantías especificadas en Sección 8-108 (a) o (b) .

las garantías especificadas en la sección 8-108 (a). o (b) .

§ 8-110. aplicabilidad; ELECCIÓN DE LA LEY.

(a) La ley local de la jurisdicción del emisor , según se especifica en el inciso (d), rige:

(1) la validez de una seguridad;

(2) los derechos y deberes del emisor con respecto al registro de la transferencia;

(3) la efectividad del registro de la transferencia por parte del emisor;

(4) si existe o no un deber para un reclamante adverso de un valor; y

(5) si es o no una persona que obtiene el control de un valor no certificado.

(b) La ley local de la jurisdicción del intermediario, según se especifica en la subsección (e), rige:

(1) adquisición de una garantía de seguridad del intermediario de valores ;

(2) los derechos y obligaciones del intermediario de valores y el titular del derecho de un derecho a la seguridad;

(3) si el intermediario debe cualquier obligación a un reclamante adverso de un derecho a la seguridad; y

(4) si existe o no un derecho a un reclamo o reclamo de un derecho de seguridad.

(c) La ley local de la jurisdicción en la que se encuentra un certificado de seguridad .

(d) “Jurisdicción del emisor ” significa la jurisdicción bajo la cual el emisor del título está organizado o, si lo permite la ley de jurisdicción, la ley de otra jurisdicción especificada por el emisor. En esta subsección (a) (2) a (5).

(e) Las siguientes reglas determinan una “jurisdicción del intermediario de valores ” a los efectos de esta sección:

(1) Si la jurisdicción del intermediario es la jurisdicción del intermediario.

(2) Si el párrafo (1) no se aplica a un intermediario y a su titular de los derechos, establece expresamente que el acuerdo se rige por la ley de una jurisdicción particular.

(3) Si el párrafo (i) y el párrafo (ii) aplican y los términos de un acuerdo entre el intermediario de valores y sus titulares de valores, la cuenta de valores se mantiene en una oficina en una jurisdicción particular; jurisdicción del intermediario de valores.

(4) Si no se aplica ninguno de los párrafos anteriores, la jurisdicción del intermediario de valores es la jurisdicción en la que la oficina identificó en un estado de cuenta.

(5) Si no se aplica ninguno de los párrafos anteriores, la jurisdicción del intermediario de valores es la jurisdicción en la que se encuentra la oficina principal ejecutiva del intermediario de valores.

(f) La jurisdicción de un intermediario de seguridad es en virtud de la ubicación física o de la jurisdicción de instalaciones para el procesamiento de datos u otro registro de la cuenta.

§ 8-111. CLEARING CORPORATION REGLAS.

Una regla de ley se aplica al estado de derecho en la limpieza de las empresas.

§ 8-112. PROCESO LEGAL DEL ACREEDOR.

(a) El interés de un deudor en un valor certificado solo puede ser otorgado por un acreedor mediante la incautación efectiva del certificado de seguridad por parte del funcionario que realiza el embargo o embargo, salvo que se disponga lo contrario en el inciso (d). Sin embargo, un certificado de seguridad para el cual el certificado ha sido entregado al emisor puede haber sido obtenido por un proceso legal después del emisor.

(b) El interés de un deudor en un título no certificado se puede obtener mediante un proceso legal en el emisor en su oficina principal ejecutiva en los Estados Unidos, excepto que se disponga lo contrario en la subsección (d).

(c) El interés de un deudor en un derecho de garantía puede obtenerse mediante un proceso legal bajo el intermediario de valores con el que se mantiene la cuenta de valores del deudor, salvo que se disponga lo contrario en el inciso (d).

(d) El interés de un deudor en una garantía garantizada para la cual el certificado está en posesión de un acreedor garantizado, o en un valor no certificado registrado a nombre de un acreedor garantizado, o un derecho de garantía mantenido en nombre de un acreedor garantizado Parte, se puede obtener por un proceso legal después de la parte garantizada.

(e) Un acreedor cuyo deudor sea el propietario de un título certificado, un título no garantizado o un derecho de seguridad tiene derecho a un tribunal de jurisdicción competente, por mandato judicial o de otro modo, en el que obtiene la garantía, la seguridad no calificada o el derecho a la seguridad. en satisfacer el reclamo por medio de la ley.

§ 8-113. ESTATUTO DE FRAUDES INAPLICABLE.

Un contrato está o no en proceso de ser firmado o autenticado por una parte contra la cual se aplica. año de su creación.

§ 8-114. REGLAS EVIDENCIALES RELATIVAS A LOS VALORES CERTIFICADOS.

Las siguientes reglas se aplican en una acción sobre un certificado de seguridad contra el emisor :

(1) A menos que se niegue específicamente en los alegatos;

(2) Si se pone en circulación la efectividad de una firma, la carga del reclamo está bajo la firma, pero se supone que la firma es genuina o autorizada.

(3) Si se acepta o se establece un certificado de seguridad, el certificado autoriza al titular a recuperarlo;

(4) Si hay alguna defensa o defecto, el demandante tiene la carga de hacerlo.

§ 8-115. VALORES INTERMEDIARIOS Y OTROS NO RESPONSABLES DEL RECLAMANTE ADVERSO.

Tener un reclamo de un activo financiero. Se ha realizado un reclamo de seguro al activo financiero, a menos que el intermediario, corredor u otro agente o depositario:

(1) tomó la acción después de haber sido notificada con una orden judicial, orden de restricción u otro proceso legal que lo impidió, emitida por un tribunal de jurisdicción competente, y tuvo una oportunidad razonable de actuar sobre la medida cautelar, de restricción, u otro proceso legal; o

(2) actuó en colusión con el infractor al violar los derechos del demandante adverso; o

(3) en el caso de un certificado de seguridad que ha sido robado, actuado con aviso de la reclamación adversa .

§ 8-116. VALORES INTERMEDIARIOS COMO COMPRADOR POR VALOR.

Es un comprador por el valor del activo financiero. El intermediario de seguridad adquiere la titularidad de la seguridad. El activo de seguridad es un activo de seguridad.

§ 8-201. EMISOR.

(A) Con respecto a una obligación de defensa de un valor, el ” emisor ” incluye a una persona que:

(1) coloca o autoriza la colocación de su nombre en un certificado de seguridad , que no sea el fiduciario autenticador, registrador, agente de transferencias o similar, para acreditar una participación, participación u otro interés en su propiedad o en una empresa, o para demostrar su deber de realizar

(2) crear una participación, participación u otro interés en su propiedad o en una empresa, o asumir una obligación, que es un valor no certificado ;

(3) crea directa o indirectamente un interés fraccionario en sus derechos o propiedad, si el interés fraccionario está representado por un certificado de seguridad; o

(4) convertirse en responsable de, o en lugar de, otra persona descrita como emisor en esta sección.

(b) Con respecto a una obligación sobre o para un valor, un garante es un emisor en la medida de su garantía.

(c) Con respecto al registro de una transferencia, emisor significa una persona en cuyo nombre se mantienen los libros de transferencia.

§ 8-202. RESPONSABILIDAD Y DEFENSAS DEL EMISOR; AVISO DE DEFECTO O DEFENSA.

(a) Incluso con un comprador por valor y sin previo aviso, los términos de un certificado de seguridad incluyen el término del certificado a otro instrumento, contrato, documento o una constitución, Estatuto, ordenanza, regla, regulación, orden o similar; Una referencia a esta subsección no reclama un comprador por su valor. Estatuto , ordenanza, regla, regulación, orden o similar, mediante qué instrumento, contrato o documento en una constitución.

(b) Las siguientes reglas se aplican si un emisor afirma que un valor no es válido:

(1) Una subdivisión gubernamental, agencia o agencia, aunque emitida con un defecto en su validez, es válida en las manos de un comprador por valor y sin previo aviso. El defecto implica una violación de una disposición constitucional. En ese caso, la garantía es válida en las manos de un comprador por su valor y sin notificación del defecto, que no sea la que toma por emisión original.

(2) El párrafo (1) se aplica a un emisor que es una subdivisión, agencia o dependencia gubernamental o gubernamental solo si ha habido un cumplimiento sustancial de los requisitos legales. en su totalidad o para la seguridad particular y un propósito declarado de la emisión es aquel para el cual el emisor tiene poder para pedir dinero prestado o emitir la garantía.

(c) Salvo que se disponga lo contrario en la Sección 8-205 , una copia de autenticidad de un certificado de seguridad es una defensa completa, incluso contra un comprador por valor y sin previo aviso.

(d) El resto de las defensas del emisor de un valor, incluidas la falta de entrega y la entrega condicional de un valor certificado, no son efectivas contra el comprador por el valor.

(e) Esta sección no se aplica al derecho de una parte de cancelar un contrato de un valor “cuando, como y cuando se emite” o “cuando se distribuye” en el caso de un cambio material del contrato o acuerdo.

(f) Si el titular de la seguridad posee el título directamente, el emisor no puede hacer valer ninguna defensa.

§ 8-203. STALENESS COMO AVISO DE DEFECTO O DEFENSA.

Después de un acto o un evento, ha sido o ha sido hecho redundante o intercambiado , se le cobrará a un comprador un aviso de cualquier defecto en su emisión o defensa del emisor , si el acto o evento:

(1) requiere el pago de dinero, la entrega de un certificado de seguridad, el registro de la transferencia de un valor no certificado , o cualquiera de ellos en la presentación o la entrega del certificado de seguridad o intercambio, y el comprador toma la garantía más de un año después de esa fecha; o

(2) El comprador toma la garantía más de dos años después de la fecha.

§ 8-204. EFECTO DE LA RESTRICCIÓN DEL EMISOR EN LA TRANSFERENCIA.

Una restricción a la transferencia de un valor por parte del emisor , incluso si es legal, no es efectiva contra una persona sin conocimiento del

(1) la seguridad está certificada y la restricción se establece de manera conspicua en el certificado de seguridad ; o

(2) el valor no está certificado y el propietario registrado ha sido notificado de la restricción.

§ 8-205. EFECTO DE LA FIRMA NO AUTORIZADA EN EL CERTIFICADO DE SEGURIDAD.

El autor está sin aviso de la pintura de autoridad y la firma ha sido hecho por:

(1) para autenticar al fideicomisario, registrador, agente de transferencias u otra persona a quien el emisor haya confiado el certificado de seguridad o la preparación inmediata para firmar cualquiera de ellos; o

(2) al empleado del emisor, o cualquiera de las personas enumeradas en el párrafo (1), a quien se le encomendó el manejo responsable del certificado de seguridad.

§ 8-206. FINALIZACIÓN O ALTERACIÓN DEL CERTIFICADO DE SEGURIDAD.

(a) Si un certificado de seguridad contiene las firmas necesarias para transferir o incompletas en cualquier otro aspecto:

(1) cualquier persona puede completarlo completando los espacios en blanco según lo autorizado; y

(2) incluso si los espacios en blanco se completan incorrectamente, el certificado de seguridad se completa por un comprador que lo tomó por valor y sin previo aviso de la incorrección.

(b) Un certificado de seguridad completo que ha sido alterado de forma inapropiada, incluso si es fraudulenta, sigue siendo ejecutable, pero solo de acuerdo con sus términos originales.

§ 8-207. DERECHOS Y DEBERES DEL EMISOR CON RESPECTO A LOS DUEÑOS REGISTRADOS.

(a) Antes de la fecha de vencimiento para el registro de la transferencia de valores certificados en forma registrada o en una orden solicitando el registro de la transferencia de valores no certificados , el emisor o el fideicomisario podrá tratar al titular registrado con derecho a voto, recibir notificaciones , y de otra manera ejercer todos los derechos y poderes de un propietario.

(b) Este artículo no afecta la responsabilidad del propietario registrado de un valor para una llamada, evaluación o similar.

§ 8-208. EFECTO DE LA FIRMA DEL AUTENTIFICANTE FIDEICOMISO, REGISTRO O AGENTE DE TRANSFERENCIA.

(a) Una persona que firma un certificado de seguridad como fiduciario autenticador, registrador, agente de transferencias o similar, garantiza a un comprador por el valor de la garantía certificada, si el comprador es sin aviso de un defecto particular, que:

(1) el certificado es genuino;

(2) la propia participación de la persona en la cuestión de la seguridad está dentro de la capacidad de la persona y dentro del alcance de la autoridad que la persona recibe del emisor ; y

(3) la persona tiene motivos razonables para creer que el valor certificado está en la forma y dentro del monto que el emisor está autorizado a emitir.

(b) A menos que se acuerde lo contrario, una persona que firma bajo el inciso (a) no asume responsabilidad por la validez de la garantía en otros aspectos.

§ 8-209. EMISORA DEL EMISOR.

La ayuda a favor de un emisor con una garantía certificada es válida contra un comprador solo si el derecho del emisor al gravamen se observa de manera conspicua en el certificado de seguridad .

§ 8-210. EDICIÓN SOBRE.

(A) En esta sección, ” emisión excesiva ” significa la emisión de valores que exceden la cantidad que el emisor tiene poder corporativo para emitir, pero no se produce un exceso.

(b) Salvo que se disponga lo contrario en las subsecciones (c) y (d), las disposiciones de este Artículo que no se aplican en la medida de la validación, emisión o nueva emisión resultarían en exceso .

(c) Si un título idéntico que no constituye un exceso de emisión está razonablemente disponible para su compra, una persona con derecho a emitirlo o validarlo puede certificarlo o registrarlo y entregarlo si no está certificado, en contra de la entrega de cualquier certificado de seguridad. la persona aguanta.

(d) Si un valor no está razonablemente disponible para la compra, una persona con derecho a emitirlo o validarlo.

§ 8-301. ENTREGA.

(A) La entrega de una garantía certificada a un comprador ocurre cuando:

(1) el comprador adquiere la posesión del certificado de seguridad ;

(2) otra persona, que no sea un intermediario de valores , o que adquiera la posesión del certificado de seguridad en nombre del comprador o, habiendo adquirido previamente la posesión del certificado, reconozca que es válido para el comprador; o

(3) pagadero a la orden del comprador (i) registrado a nombre del comprador, (ii) pagadero al comprador , o (iii) especialmente endosada al comprador por un endoso efectivo y no ha sido endosado al intermediario de valores o en blanco.

(b) La entrega de un valor no certificado a un comprador ocurre cuando:

(1) el emisor registra al comprador como el propietario registrado, luego de la emisión original o el registro de la transferencia; o

(2) otra persona, que no sea un intermediario de valores , se convierta en el propietario registrado del valor no certificado en nombre del comprador o, habiéndose convertido previamente en el propietario registrado, reconozca que es válido para el comprador.

§ 8-302. DERECHOS DE COMPRADOR.

(a) Salvo que se disponga lo contrario en los incisos (b) y (c), el comprador de un valor certificado o no certificado adquiere todos los derechos sobre el valor que el transferidor tenía o tenía poder para transferir.

(b) Un comprador de un interés limitado adquiere derechos solo en la medida de los intereses comprados.

(c) Un comprador de un certificado de seguridad que como un reclamante anterior no mejoró su posición tomando un comprador protegido .

§ 8-303. COMPRADOR PROTEGIDO.

(A) Comprador protegido ” significa un comprador de un valor certificado o no certificado , o de un interés en el mismo, que:

(1) da valor;

(2) no tiene ningún reclamo sobre la seguridad; y

(3) obtener control de la seguridad certificada o no certificada .

(b) Además de adquirir los derechos de un comprador, el comprador protegido también adquiere su participación en el valor sin ningún tipo de reclamación adversa .

§ 8-304. Endoso.

(a) Un endoso puede ser en blanco o especial. Un endoso en blanco incluye un endoso al portador. la endoso especial a quien se transferirá una garantía o quién tiene poder para transferirla. Un tenedor puede convertir un endoso en blanco a un endoso especial.

(b) El alcance de la interpretación no es exhaustivo.

(c) Un endoso , ya sea especial o en blanco, no constituye una transferencia del certificado en el que aparece, o el endoso de un documento separado, hasta la entrega tanto del documento como del certificado.

(d) Si un certificado de seguridad en forma registrada se ha convertido en un comprador sin un endoso necesario, el comprador puede convertirse en comprador solo si se proporciona el endoso. Sin embargo, en contra de un cedente, la transferencia se completa al momento de la entrega y el comprador ha fallado.

(e) Un endoso de un certificado de seguridad en forma de portador .

(f) A menos que se acuerde lo contrario, una persona que realiza un reclamo de endoso se proporciona en la Sección 8-108 y no es una obligación.

§ 8-305. DE INSTRUCCIONES.

(a) Si una persona apropiada ha emitido una instrucción pero está incompleta en cualquier otro aspecto, cualquier persona puede tenerla completa y haberse completado incorrectamente.

(b) A menos que se acuerde lo contrario, la persona que inicia una instrucción es requerida por la sección 8-108;

§ 8-306. EFECTO DE GARANTIZAR LA FIRMA, EL INDEPENDENCIA O LA INSTRUCCIÓN.

(a) Una persona que garantiza la firma de un certificado de seguridad garantiza que en el momento de la firma:

(1) la firma fue genuina;

(2) el firmante era una persona apropiada para endosar; y

(3) el firmante tenía capacidad legal para firmar.

(b) Una persona que garantiza la firma del autor de la instrucción garantiza que en el momento de la firma:

(1) la firma fue genuina;

(2) el firmante, la persona responsable de la asignación, el agente de la asignación, el agente de la asignación de hecho, el propietario registrado, en cuanto a que el garante de la firma no hace una garantía; y

(3) el firmante tenía capacidad legal para firmar.

(c) Una persona que ha emitido los warrants de un garante de firma bajo el inciso (b) y, por lo tanto, garantiza que en el momento en que se presenta la instrucción al emisor :

(1) la persona especificada en la instrucción como el propietario registrado del valor no certificado desea ser el propietario registrado; y

(2) la transferencia de la garantía no calificada solicitada en la instrucción es por parte del emisor libre de todos los gravámenes, intereses de seguridad, restricciones y reclamaciones distintas a las especificadas en la instrucción.

(d) Un garante bajo los incisos (a) y (b) o un garante especial bajo la subsección (c) no garantiza la legitimidad de la transferencia.

(e) Una persona que garantiza un certificado de seguridad otorga las garantías de un garante de firma bajo el inciso (a) y, por lo tanto, garantiza la legitimidad de la transferencia en todos los aspectos.

(f) La garantía de un garante de firma especial bajo la subsección (c) y por lo tanto garantiza la legitimidad de la transferencia en todos los aspectos.

(g) Un emisor no puede requerir una garantía especial de firma, una garantía de endoso o una garantía de instrucción como condición para el registro de la transferencia.

(h) Las garantías en virtud de esta sección se hacen para tratar con la garantía de confianza en la garantía, y el garante es responsable ante la persona por la pérdida resultante de su incumplimiento. Por el garante como resultado del incumplimiento de las garantías del garante.

§ 8-307. DERECHO DEL COMPRADOR A REQUISITOS PARA EL REGISTRO DE TRANSFERENCIA.

A menos que se acuerde lo contrario, el cedente debe transferir o transferir los valores requeridos a un tercero. no cumplir a menos que el comprador pague los gastos necesarios. Si el cedente falla dentro de un tiempo razonable para cumplir con la demanda, el comprador puede rechazar o rescindir la transferencia.

§ 8-401. DEBER DE EMISOR DE REGISTRO DE TRANSFERENCIA.

(a) Si un título certificado está registrado como emisor con una solicitud para registrar la transferencia o se presenta una instrucción a un emisor con una solicitud de transferencia a un título no certificado ;

(1) bajo los términos de la seguridad, la persona que busca el registro de la transferencia es elegible para la seguridad registrada a su nombre;

(2) el endoso o instrucción es hecha por la persona o agente apropiado ;

(3) se da una seguridad razonable de que la instrucción o instrucción es genuina y está autorizada (sección 8-402 );

(4) se ha cumplido con todas las leyes aplicables relacionadas con la recaudación de impuestos;

(5) la transferencia no viola ninguna restricción impuesta por el emisor de acuerdo con la Sección 8-204 ;

Sección 8-403 , o el emisor ha cumplido con la Sección 8-403 (b), pero no se proporciona ningún proceso legal o garantía de indemnización según lo dispuesto en la Sección 8-403. (d) ; y

(7) la transferencia es legítima o lo es para un comprador protegido .

(b) Si un emisor actúa como un cesionario de un valor, el emisor es responsable frente a una persona que presente un título certificado o una instrucción para el registro; negativa a registrar la transferencia.

§ 8-402. SEGURIDAD DE QUE LA INDUSACIÓN O LA INSTRUCCIÓN ES EFICAZ.

(a) Un emisor puede requerir la siguiente garantía de que cada instrucción o instrucción necesaria es genuina y autorizada:

(1) en todos los casos, una garantía de la firma de la persona que hace un endoso u origina una instrucción que incluye, en el caso de una instrucción, una garantía razonable de identidad;

(2) si se realiza el endoso o si la instrucción es originada por un agente;

(3) (4) o (a) (5) , evidencia apropiada de nombramiento o incumbencia;

(4) si hay más de un fiduciario, y

(5) Las subsecciones de esta subsección son las siguientes.

(b) Un emisor puede elegir reclamar una seguridad razonable más allá de lo especificado en esta sección.

(c) En esta sección:

(1) “Garantía de la firma” significa una garantía firmada por o en nombre de una persona razonablemente creída por el emisor como responsable. Un emisor puede adoptar estándares con respecto a la responsabilidad si no son manifiestamente irrazonables.

(2) “Evidencia apropiada de nombramiento o incumbencia” significa:

(i) en el caso de un fiduciario designado o calificado por un tribunal, un certificado emitido por o bajo la dirección o supervisión del tribunal o un funcionario del mismo dentro de los 60 días anteriores a la fecha de presentación para la transferencia; o

(ii) en cualquier otro caso, en ausencia de un documento o certificado, otra evidencia del emisor razonablemente apropiado.

§ 8-403. DEMANDA QUE NO EMITIRÁ REGISTRO DE TRANSFERENCIA.

(a) Una persona que sea una persona adecuada para hacer un endoso o una instrucción a una instrucción puede solicitar que el emisor no registre un valor mediante la comunicación al emisor de una notificación que identifique al propietario registrado y la emisión de la cual es un valor Parte y proporciona una dirección para las comunicaciones. Es razonable actuar en consecuencia.

(b) Si hay una solicitud de transferencia a un emisor con una solicitud de transferencia a un valor no certificado en vigencia , el emisor se comunicará de inmediato con (i) la persona que está a cargo del proceso de registro :

(1) se ha recibido la seguridad certificada para el registro de la transferencia o se ha recibido la instrucción para el registro de la transferencia de la garantía no certificada;

(2) una demanda de que el emisor no haya registrado la transferencia que se había recibido anteriormente; y

(3) el emisor desea obtener el tiempo hasta la fecha en la notificación para brindarle la oportunidad.

(c) El período descrito en la subsección (b) (3) no podrá exceder los 30 días posteriores a la fecha de comunicación de la notificación. El emisor puede especificar un período más corto si no es manifiestamente irrazonable.

(d) la persona que inició la demanda no presta su consentimiento no, dentro del tiempo establecido en la comunicación del emisor, ya sea:

(1) obtener una orden de restricción apropiada, un mandamiento judicial u otro proceso de un tribunal de jurisdicción competente; o

(2) presentar ante el emisor un bono de indemnización, suficiente a juicio del emisor para proteger al emisor y a cualquier agente de transferencia, registrador u otro agente del emisor involucrado.

(e) Esta sección no se refiere a la responsabilidad del emisor por el registro .

§ 8-404. REGISTRO INCORRECTO.

(a) Salvo que se disponga lo contrario en la Sección 8-406 , el emisor es responsable del registro incorrecto de la transferencia si el emisor ha registrado una transferencia de un valor a una persona, y la transferencia se registró:

Según un endoso o instrucción ineficaz;

(2) a raíz de una solicitud de que la transferencia no fue efectiva según la sección 8-403 (a) y el emisor no cumplió con la sección 8-403 (b) ;

(3) después de que el emisor haya recibido una orden judicial, una orden de restricción u otro proceso legal que impida el registro de la transferencia, emitida por un tribunal de jurisdicción competente, y el emisor tenga una oportunidad razonable de actuar sobre la medida cautelar restrictiva u otro proceso legal; o

(4) por un emisor que actúa en colusión con el infractor.

(b) Un emisor que es responsable de una presentación incorrecta de una presentación (a) del registro incorrecto. Si se produce una emisión excesiva , la responsabilidad del emisor de proporcionar a la persona un valor similar se rige por la Sección 8-210 .

(c) Salvo que se disponga lo contrario en el inciso (a) o en una ley relacionada con el cobro de impuestos, el emisor no es responsable ante un propietario u otra persona como resultado del registro de una transferencia de un valor si el registro ¿Cuáles son los términos de un endoso o instrucción efectiva ?

§ 8-405. REEMPLAZO DEL CERTIFICADO DE SEGURIDAD PERDIDO, DESTRUIDO O INCORRECTAMENTE TOMADO.

(a) Si un propietario de un valor certificado, ya sea en forma registrada o al portador , afirma que el certificado se ha perdido, destruido o tomado indebidamente, el emisor emitirá un nuevo certificado si el propietario:

(1) lo solicita antes de que el emisor tenga noticia de que el certificado ha sido comprado por un comprador protegido ;

(2) archivos con el emisor una garantía de indemnización suficiente; y

(3) cumple otros requisitos razonables por parte del emisor.

(b) Si, después de la emisión de un nuevo certificado de seguridad , un comprador protegido del Certificado original presente para el registro de la transferencia, el emisor registrará la transferencia a menos que se produzca un exceso de emisión . En ese caso, la responsabilidad del emisor se rige por la Sección 8-210 . Además de cualquier derecho sobre la fianza de indemnización, el emisor podrá recuperar el nuevo certificado de una persona a la que se le expida o de cualquier otra persona bajo esa persona, excepto un comprador protegido.

§ 8-406. OBLIGACIÓN DE NOTIFICAR AL EMISOR DEL CERTIFICADO DE SEGURIDAD PERDIDO, DESTRUIDO O INCORRECTAMENTE TOMADO.

Si se ha perdido un certificado de seguridad , aparentemente destruido o tomado incorrectamente, y el propietario no lo hace en un tiempo razonable después de que el propietario recibe la notificación el propietario no puede hacer valer contra el emisor un reclamo por registrar la transferencia bajo la sección 8-404 o reclamar un nuevo certificado de seguridad bajo la sección 8-405 .

§ 8-407. AUTENTICACIÓN DEL FIDEICOMISARIO, AGENTE DE TRANSFERENCIA Y REGISTRADOR.

Una persona que actúa como fiduciario autenticador, agente de transferencias, registrador u otro agente de un emisor en el registro de una transferencia de valores, en la emisión de nuevos certificados de seguridad o valores no certificados. A los ojos del emisor, se ha tenido en cuenta la obligación con el titular de los derechos.

PARTE 5. DERECHOS DE SEGURIDAD

§ 8-501. CUENTA DE VALORES; ADQUISICIÓN DE DERECHOS DE SEGURIDAD DE VALORES INTERMEDIARIOS.

(A) Cuenta de valores ” significa el título al que se mantienen los estados financieros activo.

(b) Salvo que se disponga lo contrario en los incisos (d) y (e), una persona adquiere un derecho de garantía si un intermediario de valores :

(1) indica que un activo financiero ha sido acreditado en la cuenta de valores de la persona;

(2) recibe un activo financiero de la persona o adquiere un activo financiero para la persona y, en cualquier caso, lo acepta para crédito a la cuenta de valores de la persona; o

(3) queda obligado por otra ley, reglamento o norma a acreditar un activo financiero a la cuenta de valores de la persona.

(c) Si se cumple una condición de la subsección (b), una persona tiene derecho a la seguridad .

(d) Si un intermediario de valores posee un activo financiero para otra persona; en blanco, la otra persona está siendo tratada como un activo financiero.

(e) La emisión de una garantía no es un establecimiento de una garantía de seguridad .

§ 8-502. ASERCIÓN DE LA RECLAMACIÓN ADVERSA CONTRA EL TITULAR DEL DERECHO.

Una acción basada en un reclamo adverso de un activo financiero , ya sea en conversión, recuperación, fideicomiso constructivo, gravamen equitativo u otra teoría, no puede ser impugnada en contra de una persona que adquiere un derecho de garantía bajo la Sección 8-501 por valor y sin aviso de la reclamación adversa .

§ 8-503. PROPIEDAD INTERESADA DEL TITULAR DE TITULAR EN ACTIVOS FINANCIEROS CELEBRADOS POR INTERMEDIARIOS DE VALORES.

Los intermediarios son mantenidos por el intermediario con el fin de obtener los activos en la sección 8-511 .

(b) El interés en la propiedad del tenedor del derecho con respecto a un activo financiero particular bajo el inciso (a) es un interés prorrateado sobre todos los intereses en ese activo financiero en poder del intermediario de valores , sin considerar el titular del derecho adquirido el valor derecho o el tiempo que el intermediario adquirió el interés en el activo financiero.

(c) El interés sobre la propiedad del tenedor del derecho con respecto a un activo financiero particular bajo el inciso (a) podrá ejecutarse contra el intermediario de valores únicamente mediante el ejercicio de los derechos del tenedor del derecho según las Secciones 8-505 a 8-508 .

(d) El interés sobre la propiedad del tenedor del derecho con respecto a un activo financiero bajo el inciso (a) podrá ser ejecutado contra un comprador del activo financiero o interés en el mismo si:

(1) los procedimientos de insolvencia han sido iniciados por o contra el intermediario de valores ;

(2) el intermediario de valores no tiene suficientes activos financieros para satisfacer los derechos de seguridad de todos sus titulares de derechos ;

(3) el intermediario de valores viola sus obligaciones bajo la Sección 8-504 transfiriendo el activo o interés financiero en el mismo al comprador; y

(4) el comprador no está protegido bajo la subsección (e).

El fideicomisario u otro liquidador, que actúa en nombre de ellos, posee el activo financiero, o el interés en él, del comprador. Si el fiduciario u otro liquidador elige hacerlo, entonces tiene derecho a recuperar su interés en el activo financiero del comprador.

(e) Ya sea que se enmarque en la conversión, la reserva, la confianza constructiva, el gravamen equitativo u otra teoría, no se puede afirmar contra ningún comprador de Un activo o interés financiero en el que interviene da el valor en su totalidad a los valores intermedios en la Sección 8-504 .

§ 8-504. DEBER DE VALORES INTERMEDIARIOS PARA MANTENER EL ACTIVO FINANCIERO.

(a) Un intermediario de valores obtendrá rápidamente y posteriormente mantendrá un activo financiero en la forma correspondiente al total de todos los derechos de garantía que haya establecido a favor de sus activos financieros. El intermediario de valores puede mantener esos activos financieros directamente oa través de uno o más intermediarios de valores.

(b) Las excepciones a las disposiciones de este documento no son vinculantes.

(c) Un intermediario de valores cumple con el deber en el inciso (a) si:

(1) el intermediario de valores actúa como una parte bajo la propiedad de los valores e intermediarios; o

(2) en ausencia de acuerdo, el intermediario de valores ejerce de acuerdo con estándares comerciales razonables para obtener y mantener el activo financiero .

(d) Esta sección no se aplica a una corporación de compensación .

§ 8-505. DEBERES DE VALORES INTERMEDIARIOS CON RESPECTO A PAGOS Y DISTRIBUCIONES.

§ 8-506. DEBER DE VALORES INTERMEDIARIOS PARA EJERCER DERECHOS SEGÚN LO INDICA EL TITULAR DEL DERECHO.

Un intermediario de valores debe ejercer los derechos con respecto a un activo financiero si así se lo indica un titular de derechos . Un intermediario de valores cumple el deber si:

(1) el intermediario de valores actúa como una parte bajo la propiedad de los valores e intermediarios; o

(2) a falta de acuerdo, el intermediario del derecho a ejercer los derechos del beneficiario.

§ 8-507. DEBER DE VALORES INTERMEDIARIOS PARA CUMPLIR CON LA ORDEN DE DERECHO.

(a) El intermediario ha tenido oportunidad razonable de afirmarse para cumplir con la orden de titularidad. Un intermediario de valores cumple el deber si:

(1) el intermediario de valores actúa como una parte bajo la propiedad de los valores e intermediarios; o

(2) en ausencia de acuerdo;

(b) Si un intermediario transfiere a una orden de titularidad ineficaz, el intermediario restablecerá un derecho de seguridad a favor de la persona que tiene derecho a él; un resultado de la transferencia incorrecta. Si el intermediario de valores no restablece un derecho a la garantía, el intermediario de valores es responsable del daño al titular del derecho .

§ 8-508. DEBER DE VALORES INTERMEDIARIOS PARA CAMBIAR LA POSICIÓN DEL TITULAR DE TITULAR A OTRA FORMA DE TENER SEGURIDAD.

Los valores contabilizados, o los activos financieros de, se transfieren a una cuenta de valores intermediario de valores. Un intermediario de valores cumple el deber si:

(1) los valores intermedios actúan según lo acordado por el titular del derecho y el intermediario de valores; o

(2) en ausencia de acuerdo, el intermediario de valores ejerce la debida atención de acuerdo con normas comerciales razonables para seguir la dirección del titular del derecho.

§ 8-509. ESPECIFICACIÓN DE DEBERES DE VALORES INTERMEDIARIOS POR OTROS ESTATUTO O REGLAMENTO; MODALIDAD DE DESEMPEÑO DE DEBERES DE VALORES INTERMEDIARIOS Y EJERCICIO DE DERECHOS DE TITULAR DE TITULAR.

(a) Si el contenido de un arancel es impuesto por las secciones 8-504 a 8-508 es el objeto del estatuto, regulación o regla, el cumplimiento con ese estatuto, regulación o regla cumple con el deber.

(b) En la medida en que las normas específicas para los deberes de un intermediario de valores y titular de la titularidad de una manera razonable.

(c) La obligación de un intermediario de valores de cumplir con los deberes impuestos por las Secciones 8-504 a 8-508 está sujeta a:

(1) los derechos del intermediario de valores que surjan de una garantía real en virtud de un acuerdo de garantía con el titular del derecho o de otro modo; y

(2) los derechos del intermediario de valores en virtud de otra ley, reglamento, regla o acuerdo para retener el cumplimiento de sus deberes como resultado de obligaciones incumplidas del titular del derecho al intermediario de valores.

(d) Las Secciones 8-504 a 8-508 no requieren que se actúe sobre valores mediante ningún otro estatuto, regulación o norma.

§ 8-510. DERECHOS DE LOS COMPRADORES DE DERECHO DE SEGURIDAD DEL TITULAR DEL DERECHO.

(a) En un caso no cubierto por la regla de prioridad en el inciso (c), una acción basada en un reclamo adverso de un activo financiero o derecho a seguridad , ya sea enmarcado en conversión, garantía real, confianza constructiva, el gravamen equitativo, u otra teoría, no se puede imputar a una persona que tenga un derecho de garantía, o un interés sobre el mismo, a un titular de derecho si el comprador da valor, no tiene aviso de la reclamación adversa y obtiene el control.

(b) Si un reclamante adverso no ha sido demandado en contra de un titular de derecho bajo la Sección 8-502 , el reclamo adverso no puede ser reclamado contra una persona con derecho a un derecho de seguridad , del titular del derecho.

(c) En un caso no cubierto por las reglas de prioridad en el Artículo 9, un comprador por valor de un derecho de garantía , o un interés en el mismo, que obtiene el control tiene prioridad sobre un comprador de un derecho de seguridad, o un interés en el mismo, que lo hace no obtener control Salvo que se indique lo contrario en la subsección (d), los compradores que tienen rango de control según la prioridad en el tiempo de:

( 8) (1); (1) el comprador se convierta en la persona responsable de la cuenta de valores, en la que se mantiene el derecho de seguridad;

(2) el acuerdo del intermediario con las órdenes de titularidad del comprador se lleva a cabo bajo la sección 8-106 (d); 2); o

(3) si el comprador obtuvo el control a través de otra persona bajo la Sección 8-106 (d) (3), el tiempo en que la prioridad se basaría en esta subsección.

(d) Un intermediario de valores como comprador tiene prioridad sobre una relación con el cliente.

§ 8-511. PRIORIDAD ENTRE INTERESES DE SEGURIDAD Y TITULARES DE DERECHOS.

(a) Salvo que se indique lo contrario en los incisos (b) y (c), si un intermediario de valores no tiene intereses suficientes en un activo financiero en particular a un acreedor del intermediario de valores que tiene un derecho sobre el título de acreedor, que no sea el acreedor, tiene prioridad sobre el reclamo del acreedor.

(b) Un deudor tiene un intermediario de seguridad que tiene un interés de seguridad en un activo financiero control sobre el activo financiero.

(c) Si una sociedad de compensación no tiene ninguna obligación financiera, entonces tiene una garantía mobiliaria sobre un activo financiero , la demanda del acreedor tiene prioridad sobre las reclamaciones de los titulares de derechos.

PARTE 6. DISPOSICIONES DE TRANSICIÓN PARA EL ARTÍCULO 8 REVISADO Y CONFORME A LAS ENMIENDAS DE LOS ARTÍCULOS 1, 4, 5, 9 Y 10

§ 8-601. FECHA EFECTIVA.

Esta [Ley] tiene efecto ….

§ 8-602. REVOCA.

Esta [Ley] deroga …

§ 8-603. CLAUSULA DE AHORRO.

(a) Esta [Ley] no afecta la acción o procedimiento iniciado antes de que esta [Ley] entre en vigencia.

(b) Si existe una garantía mobiliaria sobre un valor, al final de esta [Ley] surte efecto, y la acción por la cual el interés de la garantía ha sido perfeccionado sería suficiente para continuar la perfección La garantía real permanece perfeccionada por un período [Ley] que entra en vigencia [4] de cuatro meses después de la fecha de vigencia y continúa perfeccionándose a partir de entonces. Si un interés de seguridad expira, se puede considerar que ha actuado en consecuencia perfección o después de perfeccionar.

https://www.law.cornell.edu/ucc/8/

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